Ak Yatırım Halkbank tavsiyesini korudu

Ak Yatırım, Halkbank 18,90 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' önerisini korudu.

Ak Yatırım Halkbank tavsiyesini korudu

Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,Halkbank 18,90 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' önerisini korurken,2013 kar tahminini 2.620 milyon TL’den 2.700 milyon TL’ye çıkardıklarını bildirdi.
   
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
    "Halkbank – OLUMLU  Endeksin Üzerinde Getiri – 2Ç13 net karını 715 milyon TL olarak açıkladı ve bizim 685 milyon TL kar tahminimizi ve piyasa beklentisi olan 673milyon TL kar tahminini geride bıraktı. İlk altı ayda 1.428 milyon TL olan net kar yıllık bazda %14 artış gösterdi. Özkaynak karlılığı ilk latı ayda %22,6 olurken, geçen yılın ilkaltı ayında %26,1 olmuştu. Bankanın net karının beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi bankanın döneme ilişkin vergi oranının düşük kalmasından kaynaklanıyor. Verilen bilgiye göre bu durum yurtdışı bazı iştirakler ve şubelerden elde edilen gelirlere uygulanan bir defalık vergi istisnasından kaynaklandı.
   
Özellikle bono getirilerinin gerilemiş olması nedeniyle bankanın 2Ç13 net faiz marjı önceki çeyreğe göre 33 baz puan gerilemeyle %4,4 olarak gerçekleşti. Halkbank kredilerde %6,9 büyüme ile sektördeki %10i4 büyümenin altında kalırken, mevduat artışı %2,0 gibi cüzi bir seviyede kaldı (sektörde %6,2). Halkbank yönetimi yıl sonu için %10 kar artış hedefini korurken, basında yer alan madencilik sektörü kredisine ilişkin olarak da bir sorun görmediğini vurguladı. Banka için 2013 kar tahminini 2.620 milyon TL’den 2.700 milyon TL’ye çıkarıyoruz. Hisse için hedef fiyatı hisse başına 18,90 TL olarak koruyoruz. Halkbank için ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ önerisi bulunuyor."
 

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir